Quel est la valeur
de l'entreprise ?
Déposez les trois derniers bilans de la société à évaluer. En quelques minutes, ForceReprise les analyse, confronte le marché à l'actualité des transactions M&A, et remet une fourchette de valorisation argumentée — comme le ferait un cabinet spécialisé.
Contrôlez les chiffres extraits
Nous avons lu les bilans. Comparez chaque montant avec le PDF à gauche : cliquez sur une valeur surlignée pour retrouver son emplacement dans le document original. Corrigez au besoin — ce contrôle humain garantit la fiabilité du calcul.
Production vendue de services ......... 312 400
Chiffre d'affaires net ............ 3 160 020
Production stockée .................... +14 200
Subventions d'exploitation ............ 8 500
Total produits d'exploitation .... 3 182 720
Variation de stock .................... -32 100
Autres achats et charges externes ..... 428 500
Impôts et taxes ....................... 61 200
Salaires et traitements ............... 512 400
Charges sociales ...................... 218 300
Dot. aux amortissements .......... 84 200
Autres charges ........................ 9 100
Résultat financier .................... -12 400
Résultat exceptionnel ................. +4 100
Impôt sur les bénéfices ............... -67 005
RÉSULTAT NET COMPTABLE ......... 201 015
EBE (Excédent Brut d'Expl.) ..... 360 520
Effectif moyen ........................ 14
Données extraites · Exercice 2024
14 postes lus automatiquement — vérifiez et ajustez
Décrivez l'activité en quelques phrases
Plus la description est précise, plus l'analyse de marché sera pertinente. Une entreprise peut évoluer sur plusieurs métiers ou dans une niche spécifique — l'IA identifiera les secteurs concernés et vous laissera ajuster si besoin.
Nous consultons le marché pour vous
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Boutique Martin SARL
Valeur centrale 2,4 M€ = moyenne pondérée des 3 méthodes (EBE, DCF, comparables). La fourchette 1,8 M€ – 2,9 M€ représente la valeur centrale ± 20%, marge de négociation M&A standard (prime de contrôle, décote d'illiquidité).
Multiple de l'EBE
Méthode patrimoniale-rentabilité, la plus utilisée en M&A pour les PME de commerce. On applique un multiple sectoriel à l'EBE normatif de l'entreprise.
360 520 × 6,6
Multiple 6,6× retenu (fourchette secteur : 5,5×–7,5×). Pondération : 50%.
DCF — Flux actualisés
Projection des flux de trésorerie disponibles sur 5 ans, actualisés au coût moyen pondéré du capital, auxquels s'ajoute une valeur terminale.
WACC = 9,8%
Croissance projetée +3% / an, WACC calibré sur comparables cotés. Pondération : 30%.
Comparables transactionnels
Moyenne pondérée des multiples observés sur 7 transactions récentes du même secteur et de taille similaire (CA 2–5 M€).
3 160 020 × 0,72
Multiple CA 0,72× (médiane du panel). Pondération : 20%.
La convergence des trois méthodes (écart inférieur à 11%) renforce la fiabilité de la fourchette. La valeur centrale retenue — 2,4 M€ — correspond à la moyenne pondérée ajustée des primes de contrôle et de liquidité habituelles sur ce segment.
Lecture du marché
La lecture du marché sera personnalisée à partir du secteur détecté et de la description que vous avez saisie.
Transactions récentes comparables
Panel de 7 profils anonymisés construits à partir des multiples sectoriels observés sur les transactions M&A small cap françaises.
| Profil cible | Zone | CA | EBE | Mult. EBE | Date |
|---|---|---|---|---|---|
| Maison Lafleur | Bordeaux | 2,8 M€ | 310 k€ | 7,1× | Q3 2025 |
| Atelier & Cie | Lyon | 3,4 M€ | 395 k€ | 6,4× | Q2 2025 |
| Les Demeures | Nantes | 2,2 M€ | 245 k€ | 6,8× | Q1 2025 |
| Villa Déco | Aix | 4,1 M€ | 480 k€ | 5,9× | Q4 2024 |
| Comptoir du Sud | Montpellier | 2,6 M€ | 280 k€ | 6,2× | Q4 2024 |
| Signature Maison | Lille | 3,9 M€ | 445 k€ | 7,3× | Q3 2024 |
| L'Entrepôt Chic | Strasbourg | 2,9 M€ | 318 k€ | 6,5× | Q3 2024 |
Décodage des ratios financiers
Comparaison automatique des principaux ratios issus des bilans avec les médianes du secteur (retail premium FR, panel 7 entreprises). Chaque ratio est noté du plus favorable au plus risqué.
+6,6 pts
Positionnement haut de gamme bien tenu — pouvoir de négociation fournisseurs et faible élasticité prix.
+1,4 mois
Stock immobilise du BFR et expose à un risque de dépréciation sur les collections saisonnières.
−10 jours
Encaissement quasi immédiat (paiement carte / espèces). Excellent pour la trésorerie.
−14 jours
Délais courts — peu de levier de négociation auprès des fournisseurs. Marge de manœuvre BFR limitée.
+3,3 pts
Coût RH supérieur de 3 points — pèse sur la rentabilité. Piste d'optimisation post-reprise.
+2,2 pts
Profitabilité au-dessus du secteur malgré la masse salariale élevée — signe d'une bonne maîtrise opérationnelle.
+28 jours
Besoin en fonds de roulement supérieur à la médiane, principalement dû au stock élevé. À financer dans le montage de reprise.
−26 pts
Structure financière peu endettée — laisse de la marge pour absorber un crédit LBO de reprise.
Profil globalement sain : marges supérieures au secteur, trésorerie bien gérée, endettement faible. Deux points d'attention : masse salariale élevée (piste d'optimisation post-reprise) et BFR lourd lié au stock — à intégrer dans le plan de financement de la reprise.
Forces
Très au-dessus de la moyenne secteur (42%). Traduit un positionnement haut de gamme bien valorisé et une maîtrise des achats.
KPI financierTrois bassins distincts limitent la dépendance géographique — critère très recherché par les repreneurs.
MarchéCanal digital à 12% du CA, en croissance. Perçu comme levier de création de valeur post-reprise.
PotentielEBE positif et croissant sur chaque exercice. Rassure sur la robustesse du modèle et justifie un multiple dans le haut de fourchette.
KPI financierRisques
Le dirigeant gère encore directement les relations fournisseurs clés. Point d'attention majeur pour un acquéreur — prévoir un accompagnement post-cession.
TransmissionSupérieur de 3 points à la médiane secteur. Sans plan d'optimisation, peut peser sur la capacité à maintenir l'EBE.
KPI financierSecteur sensible au climat économique. Un tassement de la demande CSP+ impacterait directement le CA.
MarchéImmobilise du BFR et crée un risque de dépréciation sur les collections saisonnières. Négociation du prix de cession à anticiper.
KPI financier